New proposal FinCEN: registration of Bitcoin purchases over $250

The US Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) and the Federal Reserve have focused on Bitcoin. In a new publication, they say they want more information about smaller cryptotransactions than ever before.

Payments to and from America

Yesterday (Friday, ed.) the two bodies came out with a new press release. They state that they want to lower the threshold for international transactions to $250.

The US services want to change the $3,000 threshold set in 1995. This means that financial institutions will have to share customer information if the payment both exceeds $250 and is a non-domestic transfer.

Do you make a payment of $300 from a US stock exchange to China? Then this is now reported. Do you make a payment of $500 to the US from the Netherlands? Then this will also be registered. And yes, these are (also) payments with which you want to buy Bitcoin.

In other words, the regulations of the FATF, also known as the ‚Travel Rule‘, will apply to ever lower payments. As it comes out of the hat of The Financial Crimes Enforcement Network, all this has to do with the prevention of money laundering.

The information that financial institutions are required to exchange under the Travel Rule is the name and address of the sender plus the amount the Wealth Matrix and date of the payment.

„Under the current recordkeeping and travel rule regulations, financial institutions must collect, retain, and transmit certain information related to funds transfers and transmittals of funds over $3,000. The proposed rule lowers the applicable threshold from $3,000 to $250 for international transactions. The threshold for domestic transactions remains unchanged at $3,000.

They also call for the meaning of ‚money‘ to be clarified so that the rules also apply to international transactions involving ‚virtual currency‘. As they themselves say, it now serves as a means of exchange, but it is not yet legal tender.

Bitcoin exchanges

Coinnounce reports that crypto exchanges should also report this information. Buying $500 of Bitcoin at the American stock exchange Kraken? Then now you know for sure that this will be listed somewhere.

In addition to the personal data that you already provide as a customer in the Know Your Customer (KYC) processes, the deposits and withdrawals will now also end up in a large register.

For the time being, the update of the Travel Rule remains only a proposal. FinCEN and the Fed invite all stakeholders to comment within the next 30 days.

The mandate to collect customer information is diametrically opposed to the „peer-to-peer electronic money“ written by Satoshi in the white paper. Bitcoin gives the possibility to step out of the traditional surveillance system. This opt-out can give you back your financial privacy.

There are many ways to improve your privacy with Bitcoin payments. We have already listed a number of tools for this.

Bitcoin Price Sits a $13.000 durante a segunda-feira vermelha para ações

Como as bolsas de valores começam a ficar nervosas antes das eleições presidenciais americanas, as pessoas no acampamento do BTC estão mais relaxadas.

O Dow Jones teve seu pior dia em quase dois meses.
As bolsas de valores em todo o mundo estavam em baixa no período que antecedeu as eleições nos EUA.
O Bitcoin permaneceu estável.
Os mercados financeiros não estão tendo um bom dia. Os ursos tomaram conta de Wall Street no início do horário comercial, com vendas em todos os setores.

A Dow Jones, que rastreia 30 grandes empresas, perdeu 2,29% por sua maior queda em quase dois meses. O S&P 500, um índice que rastreia as 500 maiores empresas negociadas publicamente nos EUA, perdeu 59 pontos, caindo de 3.459 para 3.400 pontos.

Esta queda gerou alarmes entre os investidores, já que a eleição presidencial americana está em apenas oito dias – com uma mudança na política fiscal e regulatória, talvez em função de quem ganhar.

O resto dos mercados estavam no mesmo estado de espírito: O Nasdaq caiu 1,64%, o DAX alemão caiu 3,71%, e o FTSE londrino caiu 1,16%. Entre os principais índices internacionais, apenas o Hang Seng Indiex de Hong Kong subiu 0,54%.

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Por sua vez, o Bitcoin conseguiu lidar relativamente bem com o pânico. Como os cinco maiores altcoins com maior capitalização de mercado estão registrando perdas entre 2-5%, a BTC permanece acima de US$ 13.000, reportando menos de 1% de queda.

A Bitcoin tem tido um aumento constante desde a queda de março de 2020, quando os mercados de ações e criptográficos mergulharam com as notícias da pandemia do coronavírus. Embora hoje tenha sido baixa para as ações, os touros ainda estão no controle do Bitcoin.

Comprar Bitcoin
O maior apoio das grandes corporações financeiras poderia estar sustentando o preço da Bitcoin. O „Efeito MicroStrategy“ está agora mais presente do que nunca com a Square investindo US$ 50 milhões e o PayPal adicionando suporte para a moeda criptográfica. Até o JP Morgan está falando de um futuro positivo para a Bitcoin se esta tendência de apoio institucional mantiver a bola de neve rolando.

Como Decrypt informou no início deste mês, a Fidelity concluiu que a Bitcoin poderia ser um recurso útil para a diversificação de riscos precisamente porque não está correlacionada com nenhum outro instrumento financeiro. Assim, talvez um par de uns e zeros em uma carteira poderia funcionar melhor do que um porão cheio de ouro para aqueles que esperam para ver o que acontece após a eleição.

$ 1,5 bilhão em Bitcoin agora preso em Ethereum

Há 131.455 Bitcoin no Ethereum , ou US $ 1,497 bilhão, no domingo, 11 de outubro. Isso é o equivalente a 3,6% da capitalização de mercado do Ethereum, de acordo com um painel do site de métricas Dune Analytics.

Para ser claro, estamos falando sobre Bitcoin sintético – Bitcoin que foi convertido em tokens baseados em Ethereum que representam Bitcoin

O mais popular é Wrapped Bitcoin, ou wBTC, que detém 73% do mercado. Em seguida, vem o renBTC , com 20% do mercado.

As pessoas estão transferindo muitos Bitcoins para Ethereum para aproveitar ao máximo o boom financeiro descentralizado deste verão . Produtos como protocolos de empréstimos descentralizados, trocas sem custódia e derivados sintéticos – como o wBTC – estavam na moda neste verão. Mas você tem que usar tokens baseados em Ethereum para usá-los.

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E ainda são muito populares, mesmo depois que a corrida de alta começa a desacelerar: os investidores injetaram US $ 10,82 bilhões em contratos inteligentes DeFi, a partir de hoje, de acordo com o site de métricas DeFi Pulse . Isso é um aumento de dez vezes desde o início de junho.

Curiosamente – como observou um Redditor – o valor de US $ 1,5 bilhão do Bitcoin baseado em Ethereum é cerca de 130 vezes a quantidade de Bitcoin trancada na Bitcoin’s Lightning Network, um protocolo construído sobre o blockchain Bitcoin projetado para acelerar transações. A Lightning Network é o único protocolo DeFi baseado em Bitcoin listado no DeFi Pulse, que lista todos os principais protocolos. Todos os outros protocolos são baseados no Ethereum.

Isso mostra que os detentores de Bitcoin estão, geralmente, mais interessados ​​em colocar seu Bitcoin para trabalhar em protocolos Ethereum do que em seu blockchain Bitcoin nativo.

Enquanto o valor de algumas moedas DeFi oscilam com o vento, o preço do Bitcoin está indo muito bem. Ele aumentou 0,4% nas últimas 24 horas, ou 7,23% na semana passada, para seu preço atual de US $ 11.385.

Bitcoin scheme tries to change debt from R$ 295 million to R$ 449 thousand in judicial recovery process

There are indications that BWA Brasil partners have committed a crime by presenting a „false claims list“.

Bitcoin scheme tries to change debt from R$ 295 million to R$ 449,000 in judicial recovery processNOTÍCIAS

Considered a „fraudulent scheme“ with Bitcoin, BWA tried to modify the value of the company’s debt in the judicial recovery process. Until then, the debt of the business amounted to more than R$ 295 million that had to be passed on to investors.

Thus, with the request to change the amounts, BWA Brazil presented that it owed only about R$ 449,000 to customers, and asked for the value of the debt presented in the judicial reorganization to be changed.

With no money, BWA Brasil filed for judicial reorganization and presents a debt of R$ 295 million with clients
However, in addition to denying the value presented by the platform, the judge in charge of the case, Marcelo Barbosa Sacramone, also ordered the exchange of employers, in a decision on the judicial recovery procedure published last Wednesday (08).

Crime of BWA Brazil partners

According to the decision involving the judicial recovery process of BWA Brasil, there are indications of crimes committed by the signatory partners of the company that has been facing problems with client withdrawals since 2019.

Thus, the presentation of an amount 590 times lower was pointed out as the reason why there will be changes in the process of judicial reorganization of the business that promised 10% profit from alleged investments in Bitcoin.

Justice requests information from Ethereum about cryptomoeda created in the network per company that owes R$ 300 million
According to the signatory partners of BWA Brasil, the value of the company’s debt would be only R$ 449,683.62 and not R$ 295,412,752.63. The platform claims that part of the amount due was „paid“ through a token created by the company itself, BWAcoin.

„For this reason, the applicant, who had a debt of R$ 295,412,752.63 to have a debt of only R$ 449,683.62, was exposed as, all credits must be listed, net or gross, overdue or falling due“.

However, the patron linked to the judicial Crypto Engine reorganization process declared to the courts that the new amounts presented may have a relation to the criminal practice of BWA Brasil’s partners.

„Therefore, by the conduct narrated by the patron himself, there are signs of crime committed by the signatory partners, since art. 175 of Law 11.101/05 determines that anyone who presents in the judicial reorganization a list of false credits commits a crime“.

Judicial recovery

The São Paulo Court of Justice approved BWA Brazil’s request for judicial recovery on July 8, 2020, as reported by the Cointelegraph. The company claimed that it had no money to pay its clients, who had invested in the business considered „fraudulent“ by lawyer Jorge Calazans.

In addition to having no money, BWA Brasil said it was facing financial problems due to COVID-19, in the judicial-approved recovery process, with a debt presented by the company itself of more than R$295 million.

Accused of financial pyramid and ‚owing‘ R$250 million BWA announces Recovery Plan to pay its clients
However, with the change presented by the business partners, the debt should be reduced to less than half a million reais. For lawyer Jorge Calazans, who represents investors who have been injured by BWA Brazil, the request for a change in the debt amounts is a maneuver by the partners to gain time with the process.

Calazans also points out that the change in the patron and the condemnation of the attempt to change the value of the judicial recovery is „an important step“, given that the process may even be interrupted due to irregularities.

„This decision is a major step towards reality, given that it is a fraudulent scheme, which must be investigated in the criminal sphere. This judicial recovery should not prosper as it is an attempt to gain time and benefit from the victims‘ money“.

Belarus Sem fins lucrativos ajuda os protestantes com as concessões Bitcoin

Na Bielorússia, os dissidentes estão usando o Bitcoin Future para contornar a repressão política.

Em 8 de agosto, no dia de uma eleição presidencial altamente controvertida, uma funcionária da prefeitura de Pinsk chamada Maria Koltsyna foi a uma seção eleitoral com uma faixa branca de cabelo no pulso.

Foi um pequeno gesto de protesto: Os bielorrussos que votaram contra o presidente em exercício Alexander Lukashenko usaram branco. Os colegas de trabalho de Maria Koltsyna imediatamente tomaram conhecimento de seu acessório branco, e logo após ela ter sido demitida.

As pessoas em Belarus têm protestado contra a reeleição do Presidente Alexander Lukashenko por um mês, alegando que ele não era o legítimo vencedor. Também houve greves de fábrica, e alguns policiais deixaram publicamente seus empregos em vez de interromper violentamente comícios pacíficos.

O regime respondeu aos protestos com prisões em massa, fechamentos da internet e até ameaças de conseguir ajuda da Rússia, seu maior vizinho ao Leste.

Em Belarus, o Estado mantém um controle de ferro sobre a economia, e ser demitido por razões políticas significa que você pode não encontrar outro emprego, pelo menos não em sua cidade. Mas Maria ouviu falar de um novo fundo sem fins lucrativos, BYSOL, que estava ajudando as pessoas que foram demitidas por suas atividades de protesto. Ela pediu ajuda e a conseguiu – em bitcoin.

Maria nunca havia tocado em criptograma antes, mas a equipe por trás do fundo a ensinou como instalar uma carteira de criptograma móvel.

Ela „descobriu isso em 10 minutos“, disse ela à CoinDesk. Com a bolsa, ela comprou um novo laptop para conseguir um novo emprego em TI. O restante do dinheiro foi suficiente para pagar vários meses de aluguel e comida, para que Maria pudesse sobreviver até conseguir um novo emprego, disse ela.

Maria foi uma das várias dezenas de pessoas que descobriram o bitcoin em Belarus graças à BYSOL, um fundo sem fins lucrativos iniciado em agosto por um grupo de empreendedores de tecnologia e ativistas cívicos. A BYSOL arrecadou mais de US$ 2 milhões em doações durante o mês passado.

Canais controláveis

A BYSOL escolheu o bitcoin como forma de transferir fundos, já que outras formas estão sob o controle total do governo, informou a publicação em língua russa Forklog. O nome do fundo é uma abreviação: BY (Belarus country code) + SOLidarity.

Yaroslav Likhachevskiy é um dos fundadores da BYSOL e o CEO da Deepdee, uma start-up bielorrusso-holandesa que desenvolve soluções AI para o cuidado da saúde. Ele disse à CoinDesk que o bitcoin é o único método de pagamento que não pode ser controlado pelas autoridades. O regime está monitorando estritamente as transferências bancárias e pode congelar os fundos relacionados às atividades de protesto.

As autoridades bielorrussas estão prestando atenção especial a qualquer transferência de dinheiro por pessoas e entidades relacionadas à BYSOL, disse Likhachevskiy. Ele compartilhou com a CoinDesk uma ordem emitida pelo Ministério do Interior da Bielorrússia, que disse aos bancos do país para divulgar informações sobre todas as transações relacionadas ao Likhachevskiy e outras pessoas que ajudassem a BYSOL.

Likhachevskiy disse que já foi um cético criptográfico, mas agora acredita que o bitcoin pode realmente ser útil.

Não pode bloqueá-lo

A BYSOL diz que está levantando a maior parte de seus fundos através de doações através do Facebook, com algum dinheiro vindo também via PayPal, transferências para uma conta bancária Revolut e carteiras de bitcoin e etéreo. Foram arrecadados mais de US$ 2 milhões, que incluem as contribuições dos fundadores, assim como doações de apoiadores individuais e empresas, disse Likhachevskiy.

O fundo está registrado na Europa por razões de segurança.

„Se o fizéssemos em Belarus, os fundos seriam confiscados“, disse Likhachevskiy.

Mas enviar dinheiro através das fronteiras também não é fácil.

„Neste momento, todas as pessoas que cruzam a fronteira da Bielorússia estão sendo minuciosamente revistadas para verificar se estão trazendo dinheiro para o país“. A KGB [serviços de segurança da Bielorrússia] está monitorando todas as transações do exterior“, disse Likhachevskiy.

Uma moeda criptográfica descentralizada como a bitcoin não pode ser parada na fronteira, portanto a BYSOL está enviando US$ 1.500 de BTC para pessoas que foram demitidas por causa de suas atividades de protesto ou que optaram por deixar seus empregos em protesto.

Primeiro, as pessoas enviam solicitações à BYSOL explicando como perderam seus empregos. Elas precisam anexar documentos para confirmar isto, tais como avisos de rescisão de contrato que são emitidos em Belarus quando as pessoas são demitidas.

Quando um caso é verificado pelos voluntários da BYSOL, eles enviam instruções sobre como instalar e usar uma carteira móvel que pode receber BTC. A BYSOL fez uma parceria com a Carteira do Fideicomissário Ucraniano, que permite aos usuários conectar a carteira a um cartão bancário. Em seguida, os solicitantes compartilham seus endereços de bitcoin, recebem bitcoin e a trocam por fiat diretamente no aplicativo, recebendo dinheiro em seus cartões de débito.

Normalmente, as gateways de fiat podem ser monitoradas pelas autoridades, mas Viktor Manin, diretor de desenvolvimento de negócios da Carteira do Fiduciário, disse à CoinDesk que quando as pessoas vendem seu criptograma no aplicativo, eles o fazem de forma peer-to-peer, de modo que não há uma conta bancária centralizada em Belarus que possa ser bloqueada pelas autoridades.

Além disso, quando há várias pessoas enviando dinheiro entre contas, é mais difícil para as autoridades descobrir a finalidade das transferências.

O custo do protesto

Na semana passada, a polícia invadiu o escritório da empresária de tecnologia Mikata Mikado, uma das co-fundadoras da BYSOL. Quatro funcionários da empresa, chamada PandaDoc, foram presos por desvio de fundos.

Mikado havia publicado anteriormente um vídeo sobre a Instagram oferecendo ajuda aos policiais que rejeitaram ordens para espancar e prender pessoas inocentes e demitir-se de seus empregos.

„Agora é difícil passar para o lado do bem“. Mas se a razão são as dificuldades financeiras, eu posso ajudá-lo“, disse Mikado no vídeo.

De acordo com Likhachevskiy, Mikado investiu parte de seu próprio dinheiro na BYSOL. Likhachevskiy argumenta que as acusações de desvio de fundos são ridículas. Ele apontou que o PandaDoc, com sede nos EUA, acaba de fechar mais uma rodada de financiamento e „passou por todos os círculos da due diligence“. Mikado não respondeu ao pedido de comentário da CoinDesk pelo tempo de imprensa.

O caminho para a adoção

Em geral, Belarus não tem um mercado criptográfico muito ativo, disse Anton Kozlovsky, chefe da Paxful na Rússia e nos países da Comunidade dos Estados Independentes (CEI).

Com o desenrolar da crise política, as pessoas começaram a comprar mais dólares americanos para se protegerem da desvalorização da moeda nacional, do rublo bielorrusso, e os bancos chegaram a relatar um déficit de dólares na semana passada. Mas isto ainda não provocou nenhum crescimento significativo nos volumes criptográficos, disse Kozlov.

Embora o país tenha legalizado oficialmente as transações criptográficas em 2018, poucas pessoas usam criptografia e as empresas normalmente não a aceitam como meio de pagamento, disse Eugene Romanenko, um especialista bielorrusso em cadeia de bloqueio.

Entretanto, mais pessoas, especialmente profissionais de TI que não estavam interessados em criptografia antes, estão começando a perguntar e aprender sobre isso, disse Romanenko, especialmente quando buscam maneiras de enviar dinheiro entre si ou levar seus fundos quando saem do país.

„Cada vez mais pessoas estão aprendendo que as moedas criptográficas podem ser usadas para resolver problemas da vida real“, disse Romanenko.

Se nada mais, o criptograma pode ser convertido em fiat para pagar as necessidades diárias. De acordo com Likhachevskiy, mais de 50 pessoas já receberam ajuda da BYSOL nas últimas duas semanas. Ele acrescentou que, embora $1.500 possa parecer não ser uma tonelada de dinheiro, em Minsk, a capital bielorrussa, pode-se alugar um quarto por cerca de $200 por mês.

Fora da capital, US$ 1.500 pode ser uma quantia de dinheiro que muda a vida – como foi para Maria.

É uma experiência educacional também: Maria disse que agora que ela aprendeu a lidar com o criptograma, ela poderá usá-lo no futuro. Recentemente, ela e seus amigos usaram criptográficos para enviar dinheiro um ao outro, e isso não parecia mais uma coisa estranha de se fazer. Ela acrescentou: